커버드콜 ETF :: 주식과 콜옵션 매도로 안정적 수익 추구하는 ETF

안녕하세요! v발그레v입니다.

 

이번 포스팅에서는

커버드콜 ETF에 대해 알아보려고 해요.

 

커버드콜 ETF(Covered Call ETF)는

배당 수익을 극대화하고

변동성을 낮추기 위해

옵션 전략을 활용하는

상장지수펀드(ETF)예요.

 

주로 주식과 옵션을 결합한 투자 전략으로,

주식시장에서

안정적인 수익을 원하는 투자자들에게

매력적인 선택이라고 할 수 있죠.

 

 

1. 커버드콜 ETF

커버드콜 ETF는

주식과 옵션을 결합한 투자 전략으로,

 

주식을 보유하면서

동시에 해당 주식에 대한

콜옵션을 매도하는 방식이에요.

 

이 전략은

주식의 상승 잠재력을 활용하면서도

옵션 프리미엄을 통해

추가 수익을 얻을 수 있는 장점이 있어요.

 

특히,

주식 시장이 하락하거나 횡보할 때

안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 인기가 많답니다.

 

커버드콜 전략의 기본 원리는

주식을 보유하고 있는 상태에서

해당 주식의 가격이

특정 가격(행사가격)을 초과하지 않을 것이라고 예상할 때,

콜옵션을 매도하여 프리미엄을 받는 것이에요.

 

이때,

주식의 가격이

행사가격을 초과하면

주식을 매도해야 할 수도 있지만,

 

그 과정에서 얻는 프리미엄 덕분에

손실을 어느 정도 상쇄할 수 있어요.

출처 : 뉴닉 https://newneek.co/@newneek/article/7738

 

 

2. 커버드콜 ETF의 장점

• 안정적인 수익 : 커버드콜 ETF는 옵션 프리미엄을 통해 안정적인 수익을 제공해요. 주식 시장이 하락하거나 횡보할 때 특히 유리하죠.
• 배당 수익 : 많은 커버드콜 ETF는 월 배당금을 지급해요. 이는 투자자들에게 매력적인 요소로 작용하죠. 예를 들어, 최근에 출시된 커버드콜 ETF는 월 배당률이 1~3%대에 이른다고 해요.
• 위험 관리 : 주식의 가격이 하락할 경우, 옵션 프리미엄을 통해 손실을 어느 정도 상쇄할 수 있어요. 이는 투자자들에게 더 큰 안정감을 제공하죠.

 

3. 커버드콜 ETF의 단점

• 상승장에서는 수익 제한 : 주식 가격이 급등할 경우, 옵션 매도로 인해 수익이 제한될 수 있어요. 즉, 주식의 상승 잠재력을 완전히 활용하지 못할 수 있죠.
• 복잡한 구조 : 커버드콜 ETF는 주식과 옵션을 결합한 복잡한 구조를 가지고 있어요. 따라서, 이 전략을 이해하고 활용하기 위해서는 일정 수준의 금융 지식이 필요해요.
• 시장 변동성 : 시장이 급변할 경우, 예상치 못한 손실이 발생할 수 있어요. 특히, 옵션 만기일에 가까워질수록 변동성이 커질 수 있답니다.

 

4. 커버드콜 ETF 투자 방법

커버드콜 ETF에 투자하기 위해서는

먼저 해당 ETF의 구조와 운용 방식을 이해해야 해요.

 

일반적으로,

ETF를 통해 주식을 매수하고,

동시에 해당 주식에 대한

콜옵션을 매도하는 방식으로 진행되죠.

 

투자자는

ETF의 성과를 모니터링하고,

필요에 따라 매도 및 매수를 조정해야 해요.

 

또한,

커버드콜 ETF는 다양한 종류가 있으므로,

각 ETF의 배당률, 수수료, 운용 전략 등을 비교하여

자신에게 맞는 ETF를 선택하는 것이 중요해요.

 

최근에는

다양한 커버드콜 ETF가 출시되고 있으니,

투자자들은 신중하게 선택해야 해요.

 

5. 대표적인 커버드콜 ETF

5-1. 미국

• QYLD (Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)
  • 나스닥 100 지수를 추종하며, 월 배당 형태로 높은 수익률을 제공합니다.
• XYLD (Global X S&P 500 Covered Call ETF)
  • S&P 500 지수를 기반으로 한 커버드콜 전략을 실행합니다.
• RYLD (Global X Russell 2000 Covered Call ETF)
  • 러셀 2000 지수를 추종하며, 소형주 중심의 포트폴리오로 구성됩니다.
• JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
  • 방어적인 전략과 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 적합한 상품입니다.

 

5-2. 한국

 

• KODEX 200타겟위클리커버드콜
  • 코스피200 지수를 추종하며, 주식 상승 참여를 제한하는 대신 목표 분배율을 추구하는 월중 배당 투자 상품입니다.
• KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM
  • 미국 나스닥100 지수를 기초로 하여, 콜옵션 매도 전략을 통해 추가 수익을 추구하는 ETF입니다.
• TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜 1호
  • 미국 배당주로 구성된 다우존스 지수를 기반으로 커버드콜 전략을 활용하여 안정적인 배당 수익을 추구합니다.
• KODEX 미국AI테크TOP10+15%프리미엄
  • 미국 AI 기술 상위 10개 기업에 투자하며, 15% 프리미엄 커버드콜 전략을 통해 월배당 수익을 제공합니다.

 

 

이처럼 커버드콜 ETF는

많은 투자자들에게 주목받고 있는 투자 전략이에요.

 

커버드콜 ETF는

안정적인 배당 수익을 원하는

투자자들에게 효과적인 도구가 될 수 있습니다.

 

하지만 상승 잠재력이 제한되고,

주식 하락 시 완전한 방어가 불가능하다는 점을

감안해야 합니다.

 

투자 전에

각 ETF의 전략과 비용, 시장 상황을

철저히 분석하고

자신의 투자 목표에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다!